Кто такие маркет мейкеры на Форекс рынке

Согласно этой версии маркет-мейкер – это кукловод (невидимая рука рынка, кукл или кукол), который всегда работает против толпы, провоцирует трейдеров на принятие необдуманных решений, сбивает стоп-лоссы. Маркет-мейкеры ежедневно производят огромное количество сделок, являясь важным посредником при купле-продаже. Вы купили или продали акцию Лукойла за считанные секунды – скорее всего контрагентом по сделке выступил один из маркетмейкеров. Например недавно искала инфу на тему волнового анализа, наткнулась на Демуру, так он сказал, что в третьей волне нет и не может быть ММ, так как вакханалия и истерия массовая начинается, которая сносит всех и вся. Хотя крупный игрок делает пробные шары небольшими объемами, чтоб прощупать почву, это может и не помочь ему если вышла ошибка с направлением. ММ предотвращает разрыв цен за счет готовности регулярно покупать и продавать актив независимо от тренда.

Для начинающих рынок Форекс может показаться достаточно сложной концепцией. В этой статье мы поможем вам разобраться в данном вопросе от А до Я. Мы сосредоточимся на основах Forex, рассмотрим ключевую терминологию рынка, поделимся советами по торговле на Форекс для начинающих, которые будут полезны…

Кто такие маркетмейкеры

К каждому инструменту на бирже, будто то акции, облигации, что угодно — привязан маркет-мейкер (на основании договора обязательств маркет-мейкера). В рамках договора мы поддерживаем ликвидность и следим за тем, чтобы цена «не улетала в космос» ну и соответственно не падала ниже определенного порога. https://xcritical.com/ Маркетмейкерство — это вполне рабочая стратегия для деятельности профучастника рынка. Она позволяет получать доход от биржи и от торгового оборота с устойчивой маржой. Этот вид дохода возможен только для институционального маркетмейкера, у которого заключен договор с организатором торгов.

Когда же ликвидности достаточно, а робот поставщика стремится к равновесию, волатильность котировок и риски убытков снижаются. Трейдеры получают гарантию, что они смогут найти активы по справедливой цене, что само по себе стимулирует торговое оживление. Однако подобные обвинения правильнее адресовать «кухонным» брокерам, не выводящим сделки на реальный рынок ликвидности, «рисующих» график доходности и играющих против позиций клиента.

Ценные бумаги

В этом случае такую возможность предоставляет ММ, который имеет запас актива. Маркет-мейкер (англ. Market-maker) – это участник рынка, который готов покупать и продавать актив на постоянной и регулярной основе по публичной котировке, зарабатывая на спреде (разница цен bid и ask). Задача маркет-мейкера заключается в том, чтобы создавать и поддерживать ликвидность в моменты слабого рыночного спроса и предложения. Кроме того, договор с биржей предусматривает минимальный объем ликвидности, которую поставщик должен залить на рынок. При этом устанавливается общая сумма заявок (например, не меньше миллиона долларов) и временной промежуток (например, с 12 до 17 дня). Эти обязательства обычно держатся в строжайшем секрете, чтобы другие крупные игроки не могли использовать их для игры против маркетмейкера.

• Попробуем выяснить, кто такой и как работает маркет мейкер, в каких операциях он принимает участие и какие функции выполняет.
• Действующие нормативные документы гласят, что требования к деятельности маркет-мейкеров устанавливает биржа.
• Спекулятивные маркетмейкеры, напротив, чаще всего работают на рынках без централизованного организатора торгов, таких как межбанковский рынок форекс, межбанковский рынок облигаций или рынок межбанковских кредитов.
• Новые проекты приходят на биржу самостоятельно, без маркет-мейкеров и проваливаются.
• Участники, наблюдая за стремительной отрицательной динамикой, были намерены продать актив и зафиксировать убыток, но после остановки торгов при цене 8,84 долл./барр.

То есть, биржевое вознаграждение получают исключительно институциональные маркет мейкеры. Например, за счет взимания комиссии с каждой сделки, заключенной на торговой площадке. Деятельность институциональных маркет мейкеров регламентирована. Согласно, законодательства РФ только таких участников торгов можно отнести к категории маркет мейкеров.

Маркет-мейкеры – незаметные создатели финансовых рынков

Конечно, такие масштабные движения цены не может осуществлять ни один маркетмейкер в мире. Но для того, чтобы спровоцировать крупное движение цены, достаточно иногда совсем небольшого импульса со стороны маркет мейкера. Благодаря этому стоимость транзакций уменьшается, увеличивается скорость их проведения, а также формируется более прозрачное ценообразование. Маркетмейкер обязан держать стабильную разницу между ценой покупки и продажи — ценовой котировальный спред. Эта разница может быть стабильной либо в процентах, либо в абсолютной величине — в денежных единицах (как правило, в их долях), для рынка акций или рынка форекс, или в процентных пунктах для рынка облигаций.

Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами. Скорее, его можно назвать коллегой или старшим партнером. Помогает крупным игрокам совершать сделки вне биржи, чтобы они не влияли на курс. Маркетмейкер анализирует «биржевой стакан» и определяет уровень, на котором скопилось много стоп-лоссов.

Сбор отложенных ордеров и стопов

Затем, с развитием инфотехнологий, стали появляться торговые платформы в интернете. И в наши дни маркет мейкер — это искуственный интеллект, который с помощью математического алгоритма способствует бесперебойному течению заключаемых сделок и тем самым обеспечивает мгновенную ликвидность. Автоматические программы способны обрабатывать до миллиона ордеров одновременно, что, безусловно, является непосильным для человека результатом. Именно для этих целей и существует институт маркет-мейкинга, и многие биржи в целях повышения ликвидности своих бирж обращаются к услугам маркет-мейкингов.

Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. ММ занят тем, чтобы предоставлять ликвидность и к концу дня иметь как можно меньше открытых позиций. Противостояние толпе и совершение маркетмейкер это невыгодных сделок способны привести к убытку, если риски не захеджированы (например, убыток на срочном рынке может нивелироваться открытием «зеркальной» позиции на рынке спот).

Скачайте бесплатно руководство «Скальпинг на Московской бирже»

Иными словами, маркетмейкеры управляют потоками котировок, то есть являются поставщиками ликвидности. С другой стороны, и другие участники торгов могут выявлять с помощью своих торговых алгоритмов деятельность маркетмейкера и учитывать их при своих торговых операциях и при формировании стратегий. Признание котировок, в том числе определение цен открытия и закрытия.

Роль маркет-мейкеров на криптовалютных биржах

В то время как объемы проводимых маркет-юзерами операций могут быть достаточно большими, в целом доля каждого из них – незначительна. Именно потому «ведущими» дельцами на рынке по-прежнему остаются маркет-мейкеры. Как вы поняли, все обычный трейдеры, то есть мы с вами — маркер-юзеры. Пока котировка доходит до нас от маркет-мейкера через посредников, которые могут внести коррективы.

В результате таких проверок две торговые фирмы обвинили в том, что они предоставили своим клиентам невыгодную сделку. Поэтому маркетмейкера не стоит рассматривать в качестве врага. Даже если это было очень больно из-за торговли с плечом. Но даже сложные торговые роботы не всегда помогают — иногда торги идут слишком быстро, из-за чего они не успевают с расчетами, и иногда алгоритм ошибается с направлением цены. Плюс во время сильной волатильности маркетмейкер часто пытается ее загасить, из-за чего он, фактически, сжигает деньги.

Но на больших движениях котировок зарабатывают все участники, в том числе и трейдеры. А вот маркетмейкер имеет максимальный доход именно при спокойном и равновесном состоянии рынка. Частое пробитие уровней поддержки и сопротивления для него нежелательно, так как это создает на балансе слишком большую однонаправленную позицию. Он предпочитает иметь дело с понятной и прогнозируемой величиной спреда. Программа настроена так, что, в случае перекоса в сторону покупателей или продавцов, она сдвигает котировки на десятые доли процентного пункта в направлении ценового равновесия.